Autor: MARCO GUTIÉRREZ V.
En medio de definición de OPA, surge nuevo “poder comprador” por Cbb
En medio de definición de OPA, surge nuevo “poder comprador” por Cbb LARRAINVIAL CORREDORES DE BOLSA INFORMÓ DE OFERTA POR EL 2,08% DE CEMENTOS BÍO BÍO:La compañía peruana Yura habría logrado una baja aceptación en la operación, cuyo plazo expiró ayer. La acción de la firma de los Briones subió 14,36% a $1.601.
Un nuevo “poder comprador” de acciones de Cementos Bío Bío (Cbb) se conoció ayer pasadas las 16:00 horas, poco antes de que expirada el plazo de 30 días de la OPA hostil lanzada por la firma peruana Yura por la cementera chilena, con la cual aspiraba a aumentar a 40% su participación en la empresa ligada a las familias Briones, Rozas y Stein. Larraín Vial Corredores de Bolsa S.A., para terceros, informó de “un poder comprador por hasta 5.500.000 acciones” de Cbb, lo que equivale al 2,08% de la propiedad de la cementera chilena. Esta operación es a un precio de $1.601 por acción, lo que involucraría $8.805,5 millones. “El poder comprador se mantendrá vigente el día 16 de diciembre de 2024 a través del mecanismo de negociación continua”, añadió el aviso de la corredora.
Ayer la acción de Cbb saltó 14,36% a $1.601, luego de que el jueves se conociera que Inversiones Cementeras, sociedad ligada a Hernán y Pablo Briones, adquirió 1,83% de las acciones de la cementera, con lo cual su participación en la compañía subió a 43,64%. El monto de la compra ascendió a $7.760 millones. L a s a c c i o n e s t r a n s a d a s f u e r o n 4.850.000 a un valor de $1.600. OPA en suspensoHasta el cierre de esta edición cerca de las 21.00 horas no se conocía información oficial sobre el resultado de la OPA lanzada por Yura, ligada al Grupo Gloria. Trascendió que el porcentaje de aceptación fue bajo cercano al 6% y que el oferente podía solicitar una prórroga del proceso hasta la medianoche. Sin embargo, quienes estaban al tanto de la operación indicaban que era improbable que el grupo peruano activara una extensión del plazo y aumentara el valor de la oferta. Ello, especialmente luego de conocerse la compra recienteBBCde la familia Briones y el “poder comprador” lanzado por LarrainVial. Ambos hechos muy próximos al fin del periodo de la OPA. Así, sin una extensión del plazo, el resultado de la operación impulsada por Yura se publicaría este lunes 16 de diciembre. La empresa de origen peruano es asesorada por el estudio Claro y Cía. y la firma de asesoría financiera Tyndall.
Los cambios en el precioEl precio de la acción contenida en la OPA de la firma peruana por la cementera chilena fue más bajo que el valor pagado por la familia Briones en su última adquisición y al indicado ayer por LarrainVial.
Ello, pese a que a fines de noviembre Yura Chile aumentó en casi 33% el precio original por papel en el marco de su oferta pública de adquisición de acciones por hasta 53 millones de títulos de Cementos Bío Bío, lo que equivale al 20,0590% de la propiedad de esta compañía. La compañía peruana, que ya posee el 19,93% de Cbb, elevó su primera oferta hostil -conocida el 13 de noviembredesde los $1.092,10 por acción hasta $1.450 por cada título de Cbb. Así, el monto total de la propuesta fue de $76.850 millones -unos US$ 78 millones-, valorizando a la empresa en cerca de US$ 393 millones. Cementos Bío Bío tiene 264.221.000 acciones suscritas pagadas. La oferta de EE.UU. Esto ocurrió en medio de la competencia con la oferta que realizó la estadounidense Mississippi Lime Company (MLC) por hasta el 100% de la cementera chilena. La firma norteamericana atribuyó un valor de US$ 400 millones a Cbb, es decir, cerca de US$ 1,51 por acción, o $1.472 al valor del dólar de fines de noviembre. En mayo pasado, la estadounidense MLC presentó una carta de oferta para adquirir el 100% de Cementos Bío Bío. La compañía productora de cal se acercó a los controladores de Cbb, que no habrían tenido la firma en venta. La oferta era por US$ 500 millones. Sin embargo, el pasado 19 de noviembre, MLC informó que esa propuesta había expirado y que la nueva oferta era por US$ 100 millones menos que esa cifra. Según publicó “El Mercurio” el pasado domingo, quienes conocen a los hermanos Hernán y Pablo Briones señalan que no les acomoda entregarles la firma a los peruanos.
En febrero de 2023, Yura fue sancionada por la autoridad de libre competencia de Perú por abuso de posición dominante en la venta de cemento entre 2014 y 2019, lo que se traducía en impedir o dificultar la permanencia de competidores. La multa ascendió a US$ 15 millones. Asimismo, a fines de diciembre los directores de Cbb emitieron su opinión sobre la nueva oferta de la OPA hostil realizada por Yura. En general, valoraron el aumento en el precio, pero sostuvieron que aún es insuficiente considerando los buenos resultados de la compañía y las proyecciones del negocio y de la economía. Igualmente, advirtieron que se debe analizar qué efecto tendría sobre las acciones el que un competidor (Yura) eleve su participación en la empresa. Entre enero y septiembre de este año, Cbb obtuvo una utilidad de $23.093 millones -atribuible a los propietarios de la controladora-, un alza de 111% respecto de igual lapso de 2023.
LARRAINVIAL CORREDORES DE BOLSA INFORMÓ DE OFERTA POR EL 2,08% DE CEMENTOS BÍO BÍO: Entre enero y septiembre de este año, Cbb obtuvo una utilidad de $23.093 millones -atribuible a los propietarios de la controladora-, un alza de 111% respecto de igual lapso de 2023.
