VINCI COMPASS YA SON UNO
VINCI COMPASS YA SON UNO POR NICOLÁS DURANTE VINCI YA En En 2022 comenzaron las conversaciones conversaciones entre los brasileños brasileños de Vinci y La chiLena Compass. La idea de fusionarse fusionarse Llevaba tiempo sobre La mesa, pero en marzo deL año pasado se pusieron de acuerdo en Los detaLles. detaLles.
Tras un proceso de due diligence regional y aprobaciones reguLatorias varias, a fines de octubre anunciaron La combinación de Las dos firmas: ti oficinas en Latinoamérica y EEUU, y un total de US$ 54,000 milLones bajo administración y asesoría. EL nombre ya Lo lanzaron al mercado: Vinci Cornpass. y cotiza en Nueva York. Quienes conocen de Las tratativas de integración, cuentan que se han tomado con calma eL proceso. Eso ha hecho que ejecutivos chiLenos y brasileños estén constantemente de viaje en Las oficinas y afinando La definición de equipos. ALgunos ejecutivos ya han salido, aunque no ha sido aLgo masivo. Ya definieron, por ejemplo, el Liderazgo unificado. Los brasileños Gilberto Sayáo y Alessandro Rorta serán [os máximos Líderes. Líderes. El primero como presidente y el segundo segundo como CEO y head de activos reaLes.
Manuel José Balbontin. que reside en Nueva York, quedó como director y vicepresidente vicepresidente de Vinci Compass y Jaime de la Barra como director y Read de GLobal IP&S (Productos y soLuciones de Inversión globales) EL equipo directivo de primera LÍnea lo completan Bruno Zaremba (presidente de finanzas y operaciones). Roberto Leuzinger (personas y Governance), Sergio Passos (CFO), Fernando Lovisotto (Soluciones de Inversión). Leandro Bousquet (Head de Crédito). ylos chilenos Matías Podñguez (COO) y Jaime Marti (Head de relación con clientes). Según reportes a La SEC de Estados Unidos, se constituyeron dos sociedades donde van a estar los i socios chilenos, quienes recibieron un total deL 18% de La propiedad de Vinci Compass. El resto está en manos de los socios brasileños e institucionales institucionales como Blackrock, URS y JP Morgan. EL Lanzamiento formalaL mercado lo hicieron en noviembre, en una presentación presentación de 29 páginas a inversionistas.
Allí plasmaron Los detaLLes de una de Las más ambiciosas operaciones en elrnercado La brasileña y la chilena concretaron su fusión, definieron al equipo directivo ylos socios chilenos ya recibieron cerca del 17% de la propiedad de la paulista. ¿Qué viene ahora? Tienen cerca de 30 gestoras de activos alternativos bajo la mira para comprarse. Y están agendando presentaciones que harán entre febrero y financiero que se realizaron el año pasado en Chile. La ocasión de mostrar aL público esta nueva alianza será en los reconocidos seminarios que hace Compass cada marzo. EL de este año, ahora como Vinci Compass, se desarroLlará en ChiLe, Argentina, Brasil y Uruguay, entre fines de febrero e inicios de marzo, con pocos días de diferencia. Los speakers invitados, cuentan fuentes al tanto. serán de lujo Activos aLternativos, Lo forestaL y México Durante las conversaciones, principalmente principalmente entre Alessandro Horta. Manuel Salbontin Salbontin y Jaime de la Barra, eL match habria sido naturaL Las cuLturas corporativas no son disimiLes y. Lo más importante, no se topaban en mercados clave. Además. Vinci, abierto en La bolsa en Nueva York (Nasdaq) y que tiene una capitalización superior a los US$ 650 milLones, necesitaba crecer en Latinoamérica.
Cuando miraron el mercado, anaLizaron decenas de operadores y eligieron eligieron a Compass: tenía más de 1700 clientes institucionales y de alto patrimonio en mercados como Chile, México y Colombia, donde Vinci no estaba y quena entrar. Ahora, con La empresa conjunta que controla Vinci. los manager serán de Brasil (29). Chile (20), México (u). Argentina/Uruguay (7) y Perú/Colombia (7). mientras que en Estados Unidos serán cinco.
Uno de los focos de La nueva empresa estará puesto en activos alternativos, donde la brasileña tiene amplia experiencia De hecho, hecho, hace unas semanas cerraron eL Levantamiento Levantamiento de un fondo para capital privado por US$ 640 rniLtones, eL más grande de su historia, y ya esta en proceso de Levantamiento Levantamiento de otros fondos de crédito privado. En ventare capital han estado en la propiedad de operadores de Burger King Brasil, Dominos, Unidas, entre otras. En real estate tienen participación participación en centros comerciales, sitios industriales. oficinas, propiedades urbanas y más. Pero uno de los alternativos que más conocen son las inversiones inversiones en plantaciones forestaLes. En totaL Vinci Compass ahora es dueña de 130 mil hectáreas plantadas plantadas en Brasil de pino, eucalipto y bosque nativo. De hecho, en noviembre, Vinci anunció La compra de Lacan Ativos Ativos Reais una firma especializada en áreas forestales. Bajo administración administración tenían unos USS 300 millones.
En cuanto al mercado inmobiliario, inmobiliario, Compass tenía camino andado con CCLA Group. una desarrolladora desarrolladora de activos inmobiliarios inmobiliarios en toda La región deL Pacifico, y que sumaba 4.540 unidades en desarrollo, y otras 1.950 unidades residenciales residenciales en operación. Esa unidad también esperan potenciarla con la empresa combinada. combinada. Uno de los focos hacia adelante también es México.
EL cambio en La regulación aumentó La asignación máxima a inversiones inversiones altemativas de los fondos de pensiones mexicanos del 15% al 30%. Se espera que La reforma de pensiones de 2020 tenga un impacto positivo en los fLujos netos para alternativas en Los próximos años, do la firma en su presentación a inversionistas. Creemos que la asignación potencial a alternativas en 2024 de USS o mil millones debería alcanzar hasta US$ijo mil millones en 2028. recalcaron.
PotenciaLes socios Sin embargo. la adquisición de Compass. y que significó La salida de varios socios de La chilena antes o después de concretarse La operación. entre ellos Consorcio Financiero Financiero que tenía 15% de La propiedad. no será la última que haga este gigante financiero con chilenos sentados en su mesa directiva. En los procesos de fusión que hizo cada firma por separado. identificaron unos 30 potenciales socios en activos alternativos, alternativos, como capital privado, infraestructura, infraestructura, crédito privado y bienes raices. La combinación abre una amplia gama de oportunidades para operaciones de fusiones fusiones y adquisiciones complementarias en América Latina destacan en La presentación presentación a inversionistas.
EL universo reducido de objetivos potenciales potenciales para fusiones y adquisiciones representa representa más de loo mil millones de dólares en activos bajo gestión. resumieron. + COMPASS SON UNO marzo en distintos países; Chile, Argentina, Brasil y Uruguay. -.