Autor: MAXIMILIANO VILLENA

El camino de Tanner Banco Digital: primeros recursos vendrán de la cartera de empresas y luego del crédito automotriz
El camino de Tanner Banco Digital: primeros recursos vendrán de la cartera de empresas y luego del crédito automotriz empresas y luego del crédito automotriz En el informe de clasificación de ICR, se detalló que Tanner Servicios Financieros, en el camino al convertirse en banco, "ha implementado medidas de mitigación, como la limitación de líneas de financiamiento a grandes clientes, mayor constitución de garantías reales, reducción del tamaño de los financiamientos y de los plazos". MAXIMILIANO VILLENA En categoría AA y con categoría estable, fue clasificada la solvencia de Tanner Banco Digital (TBD). Pero el informe de clasificación de ICR reveló una serie de aspectos operativos de la futura entidad, y cómo se está reorganizando para comenzara operar como banco.
Según el documento, Tanner Banco Digital será el continuador de las operaciones de Tanner Servicios Financieros, lo que implicará que un run-offde la cartera de división empresas en TSF, lo que incluye la cartera de factoring, créditos y leasing, activos que serán redirigidos hacia el bancos. Pero en una segunda etapa, "se proyecta el run-off de la cartera de división automotriz en TSF y de igual forma su reoriginación en TBD. En esta etapa, también se espera el traspaso de la corredora de bolsa y de la corredora de seguros al banco", dice el informe.
En este escenario, en julio de 2024 el directorio de Tanner Servicios Financieros, compuesto por siete miembros, se redujo a 3, esto en el marco de acción para la creación de filial bancaria, pues será TSF el holding del banco. "En lo que resta, la sociedad seencuentra a la espera de la finalización de los procesos de visita y dictamen de la CMF, lo que culminaría con la autorización para el funcionamiento de TBD. Concluido este proceso, Tanner Banco Digital iniciará sus operaciones. TSF se constituye como el controlador de TBD con el 99,99% de la propiedad del banco", dijo ICR.
En este contexto, en septiembre pasado Tanner comunicó, vía hecho esencial, que se acordó aumentar el capital de la sociedad en la suma de $42.380.382.240, el cual sería suscrito por "International Finance Corporation en dos oportunidades, la primera dentro de un plazo de 90 días contados desde la fecha celebración de la junta por un monto equivalente en pesos a US$20.000.000 y la segunda parte, por una suma similar, en 36 meses contados desde la misma fecha". El aumento de capital propuesto equivale al 21,7% del capital actual de la compañía, que asciende a $195.293 millones, dividido en 1.212.699 acciones.
Pero no todo el incremento será suscrito por IFC (el brazo de inversiones del Banco Mundial). El hecho esencial detalla que un porcentaje equivalente al 4,7% del incremento propuesto -unos $1.991 millones, podría "ser suscrito y pagado por colaboradores de la compañía y sus filiales, conforme a plandeincentivo aprobado por el directorio". Así, el aporte total de IFC sería de unos $40.388 millones, equivalente al 20,6% del capital actual de Tanner Servicios Financieros. Pero noes la primera vez que ambas entidades se asocian: IFC ya fue accionista de la entidad entre 2007 y 2012.
CONTINUADOR DEL NEGOCIO Para la clasificadora, Tanner Banco Digital se constituye como el continuador del negocio actual de TSF, "con oportunidades de crecimiento en el volumen --con un mayor crecimiento en el volumen --con un mayor nivel de apalancamiento versus el que opera actualmente TSF--, obtención de sinergias entre productos existentes y nuevos, posibilidad de optar al financiamiento del Banco Central de Chile, mayor posicionamiento en el mercado de capitales y competitividad en el costo de fondeo". "La proyección de TBD contempla un foco de crecimiento en el producto de factoring, junto aindicadores decalidad de cartera, resultados y liquidez acordes con su grupo de comparación. El fondeo estará más concentradoen depósitos en los primeros años, destacándose la experiencia demostrada en emisiones de deuda en el extranjero", dijo ICR.
Junto con ello, ICR detalló que Tanner Servicios Financieros, en el camino al convertirse en banco, "ha implementado medidas de mitigación como la limitación de líneas de financiamiento a grandes clientes, mayor constitución de garantías reales, reduc E ha TE -ción del tamaño de los financiamientos y de los plazos.
Del mismo modo, la sociedad ha trabajado en una activa gestión de los pasivos, permitiendo reducir los costos de fondeo, suavizar el perfil de vencimientos y ampliar la base de tenedores de deuda, con la mirada de una eventual participación dentro del mix de depósitos del banco". Respecto a las obligaciones actuales de TSF, ICR detalló que estas "se financiarán con los flujos y liquidez generados del run-off del negocio de la División Empresas junto al negocio de crédito automotriz, cuya cartera ingresará en una segunda etapa a la operación del banco". A Tanner le resta la tercera y última etapa para concluir el proceso, la cual implica que Tanner Banco Digital deberá obtener de parte de la CMF la aprobación final una vez que acredite que se encuentra preparado para iniciar sus operaciones.Q.