Los escenarios que se abren en CLC: Desde una posible demanda de minoritarios hasta su venta
Los escenarios que se abren en CLC: Desde una posible demanda de minoritarios hasta su venta Este miércoles se aprobó el aumento de capital por $35.000 millones de Clínica Las Condes, gracias a los votos del controlador. Pero no todo está jugado: en el mercado aseguran que se abren diferentes escenarios. Lejos de sentirse derrotados, el 7% de los accionistas que votó en contra del aumento de capital se está reorganizando.
Así lo comentó a El Mercurio Inversiones un conocedor de las tratativas, quien pidió hablar de manera anónima porque las conversaciones son privadas. "Estamos estudiando hacer una demanda conjunta contra los directores de Clínica Las Condes que aprobaron el aumento de capital, por velar solo por los intereses del grupo controlador y no por la empresa ni el resto de los accionistas", indicó.
El argumento se basaría en el inciso 7 del artículo 42 de la ley 18.046 de sociedades anónimas, el que establece que los directores no podrán "practicar actos ilegales o contrarios a los estatutos o al interés social o usar de su cargo para obtener ventajas indebidas para sí o para terceros relacionados en perjuicio del interés social". La tesis es que los directores nombrados por el grupo Auguri estarían velando por el interés de dicho grupo, de "terceros" como dice el citado inciso, y no por el interés social de Clínica Las Condes. Una compra de las acciones no suscritas a un bajo precio para extender su control --y favorecer una eventual venta-es la hipótesis de varios. Por su parte, el accionista y exdirector de la firma Herbert Spencer aseguró que están a la espera de que la Comisión para el Mercado Financiero se pronuncie ante los reclamos de los minoritarios.
Ante el aumento de capital, un escenar i o e s q u e e l c o n t r o l a d o r suscriba su parte y la mayoría de lo no suscrito por minoritarios. "El Grupo Auguri, a través de Cecilia Karlezi, tiene los recursos para financiar dicha operación", dice un ex gerente general de la clínica. "No creo que un tercero esté interesado en entrar sin ser controlador". El Grupo Auguri, controlador de la clínica, tiene el 12,73% de Falabella, que equivalía a US$ 987 millones a este jueves. Esa podría ser una fuente de capital para ganar terreno en Clínica Las Condes. Mandato de venta Si bien resta ver cómo se moverá el controlador, el presidente de CLC, Alejandro Gil, otorgó un mandato de venta de la compañía a BTG Pactual, según informó La Segunda. Esto significa que la intermediaria buscaría ofertas de compra por el 100% de la propiedad. Es que, en caso de lograr un acuerdo, se tendría que hacer una Oferta de Adquisición de Acciones (OPA) por todos los títulos en circulación.
Aun cuando los rumores de venta de la institución son recurrentes, en este caso una enajenación tras el aumento de capital hace sentido, dado que varias obligaciones financieras quedarían pagadas, lo que bajaría el costo de la operación. Esto, sumado a una valorización accionaria castigada, con un ratio bolsa libro de 0,38 veces. Pero algunos creen que podría irrumpir Leonidas Vial, quien anteriormente intentó sin éxito armar un grupo de accionistas para entrar al control. Ahora, con cerca del 9,16% de la propiedad, podría suscribir su parte y la del resto de los minoritarios que se excluyan. Al cierre de este reporte, CLC no contestó las preguntas de El Mercurio Inversiones.
Tras aprobación de aumento de capital en Clínica Las Condes Los escenarios que se abren en CLC: Desde una posible demanda de minoritarios hasta su venta Si bien el presidente Antonio Gil habría abierto un mandato de venta que terminaría por implicar al 100% de las acciones, podría haber una sorpresa de quién compre el paquete que no se suscriba. MARCOS BARRIENTOS El 7% de los accionistas que votó en contra del aumento de capital se está reorganizando.
FELIPE GONZÁLEZ n Alejandro Gil planea viajar a Miami Luego de la junta extraordinaria de accionistas, el presidente de Clínica Las Condes, Alejandro Gil, planea viajar a Miami, entre el 29 de junio y el 29 de julio.
Así lo informó su abogado, Álvaro Jofré, quien solicitó ayer al tribunal que confirmara que el imputado por apropiación indebida no tiene medidas cautelares para salir del país. "Solicito a Su Señoría certificar (... ) que no existe impedimento legal ni judicial, ni medidas cautelares vigentes que pesen sobre mi representado, que le impidan viajar fuera del país", dice el escrito. "El señor Gil tiene un viaje programado a la ciudad de Miami, (... ) con retorno antes de la audiencia de formalización fijada", agrega. Más detalles en www.elmercurio.com/inversiones.