Fusión Bicecorp y Grupo Security: el informe del perito financiero que valorizó la operación
Fusión Bicecorp y Grupo Security: el informe del perito financiero que valorizó la operación POR NICOLÁS CÁCERRS La fusión entre Bicecorp de la familia Matte y Grupo Security es una de las operaciones más esperada esperada del mercado, ya que unidos consolidarán activos porUS$ 43.000 millones, concentrarán una cartera de más de 2,4 millones de clientes, y dará lugar a un holding financiero con una valorización de US$ 3,130 millones.
La semana pasada, Bicecorp convocó auna junta extraordinaria de accionistas para el 25 denoviem bre, con el objeto de incrementar el número de acciones (spíit) en que se dividirá el capital social de 85.087.030 papeles a 6.176.258.195 títulos o el número que defína la junta, sin aumentar el capital social.
Además, se someterá el aumento aumento de capital de $ 898 mil millones, mediante la emisión de 3.249.698.484 nuevas acciones de pago, nominativas, ordinarias y sin valor nominal, o el número de acciones que defina la asamblea, Las estimaciones Pacalaaprobacióndelapropuesta, Bicecorp dispuso a sus accionistas un informe de valorización de las acciones de Grupo Security, que encargó al socio de Link Capital Partners, Sergio Merino, quien efectuó el informe sobre la base de los estados financieros de Grupo Secucity al 30 de junio de 2024.
“En base a la información disponible disponible y a las metodologías de valorización antes descritas, el perito valorizador estima un rango de precio por acción de Grupo Se curity entreS 263y $ 287”, sostuvo Merino en su informe.
Argumentó que lo anterior “equivale “equivale a un rango devalor patrimonio de Grupo Security entre $s. osi mil millones y $ 1.148 mii millones, y a un rango entre i, o y i, i veces el valor patrimonio contable de Grupo Security al 30 de junio de 2024”. “El rango de valor propuesto refleja unavalorización intrínseca de Grupo Securityy cada uno de sus negocios, sin considerar premios ni descuentos de control, liquidez u otros, yen función del objeto del presente encargo de presentar una opinión de valor independiente parafines de obtención de un rango de valor de las acciones de Grupo Security con las cuales se pagará el aumento de capital”, explicó. El 13 de noviembre, Bicecorp informó que el precio de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones será de $276,43 cada papel papel de Security. Esto significa que cada acciónvale $8,57 menos que lo anunciado en abril, cuando se señaló que los papeles sevenderian a $ 285 cada papel. Adicionalmente, Link Capital Capital estímó costos remanentes de la operación de integración por $5.000 millones. Junta de accionistas Bicecorp también dispuso a sus accionistas los fundamentos de su propuesta para la asamblea extraordinaria del 25 de noviembre.
Respecto de incrementar el número número de acciones, Bicecorp explicó que “la aprobación del split junto con el aumento de capital, permitirán permitirán contar con el número de acciones suficientes y necesarias para la permuta de acciones que se efectuará para pagar el 80% del precio de la OPA que lanzará por la 5 totalidad de las acciones de Grupo Securíty, en el marco de la operación 4 de integración”. Fusión Bicecorp y Grupo Security: a El socio de Link Capital, Sergio Merino, estableció un rango del precio de la acción de Grupo Security entre $ 263 y $ 287..