Financiando la innovación: el ascenso del capital de riesgo y su impacto en el desarrollo de polos innovadores regionales
Financiando la innovación: el ascenso del capital de riesgo y su impacto en el desarrollo de polos innovadores regionales DESTINO INNOVACIÓN EPISODIO 31 Financiando la innovación: el ascenso del capital de riesgo y su impacto en el desarrollo de polos innovadores regionales VUELVE A VERLO EN SOYTVCL.
En el capítulo 31 de Destino Innovación -conducido por Isidora Undurraga Andrés Meirovich, cofundador y socio gerente de Genesis Ventures y Maxime Freyss, fund manager de Siidlich, abordaron algunas preguntas relacionadas con el venture capital en Chile y Latinoamérica y cómo el financiamiento de la innovación está moldeando el futuro, impulsando proyectos prometedores desde sus primeras etapas hasta convertirse en líderes de la industria. a innovación es el motor del progreso en nuestra sociedad, impulsando avances tecnológicos, científicos y socialesque ¡ transforman nuestro modo de ida. Pero, ¿quién financia esta innovación? ¿ Cómose sostiene económicamente la creación de nuevas ideas y proyectos revolucionarios? En este contexto, el capital de riesgo (venture capital) juega un papel fundamental. El capital de riesgo es una forma de financiamiento que proporciona recursos a empresas emergentes y proyectos innovadores con alto potencial de crecimiento. All, los inversores buscan oportunidades en sectores dinámicos, apostando por el éxito de emprendedores visionarios y sus proyectos disruptivos.
Y a cambio de su inversión, obtienen una participación en la em" presa, esperando obtener rendimientos significativos si el negocio prospera Locierto es que en los últimos años, Chile ha experimentado un crecimientosignificativo en su ecosistema de capital de riesgo, convirtiéndose en uno deloslíderesen América Latina en términos de financiamiento de la innovación. La combinación de políticas gubernamentales favorables, un creciente interés de inversores locales e internacionales, y una vibrante comunidad de startups ha creado un entorno propicio para el desarrollo de nuevas empresas y tecnologías.
En el capítulo 31 de Destino Innovación conducido por Isidora Undurraga Andrés Meirovich, cofundador y socio gerente de Genesis Ventures y Maxime Freyss, fund manager de Venture Capital de Sildlich, abordaron algunas preguntas relacionadas con esta herramienta en Chile y Latinoamérica y cómoelfinanciamiento de la innovación está moldeando el futuro, impulsando proyectos prometedores desde sus primeras etapas hasta convertirse en líderes de la industria. Andrés Meirovich, fue presidente de la Asociación Chilena de Capital de Riesgo y hoy es socio gerente de Genesis Ventures, gestionando más de USD 350 millones en activos. Posee un doctorado de SDA Bocconi, un MBA del MIT y títulos en Administración y Finanzas de la Universidad del Desarrollo, siendo miembro del consejo directivo de más de 10 empresas en Latinoamérica.
Elejecutivo explica que Genesis Ventures es una empresa que invierte en equipos emprendedores audaces y comprometidos con un modelo de negocio basado en tecnología probada e innovadora que sueñan con expandir sus empresas a nivel mundial.
Hoy está en su sexto fondo, destacándose en la industria de capital de riesgo en Chile, la que--dice ha experimentado un crecimiento notable en los últimos 15 años y que hoy se encuentra entre los tres principales países en financiamiento en Latinoamérica. Señala que hace un tiempo decidieron diversificarse hacia activos alternativos, invirtiendo en varias industrias. Inicialmente enfocados en empresas tecnológicas, han ampliado su alcance a energías limpias y próximamente lanzarán un fondo de cine, para poder posicionar a Chile como un hub de mediosen Latinoamérica. ACTIVOS REALES Meirovich remarca que invertir en activosreales significa apostar porempresas como startups o plantas de energía, en contraste con inversiones financieras tradicionales como bonos y acciones. Y esa es una apuesta de la compañía.
En ese sentido, señala que el venturecapital es un tipo de financiamiento destinado a empresas sin historial, garantías ni flujos asegurados, que ofrece altos retornos debido a su mayor riesgo, enfatizando que en los últimos años, la rentabilidad de los instrumentos financieros tradicionales ha disminuido, impulsando a los inversionistas a buscar alternativas como el venture capital.
Con todo, recomienda que soloentre el 5% y el 10% de un portafolio se destine a este tipo de inversión debido a su riesgo inherente. "El venture capital no solo genera rentabilidad y empleo, sino que también democrátiza el accesoal financiamiento, algo especialmente relevante en países con diferencias sociales como Chile. Esta democratización del financiamiento es uno de los aspectos más valiosos del venture capital, ya que contribuye a la movilidad social y al desarrollo económico más allá delos beneficios financieros directos", señala. UN EMPRENDEDOR Maxime Freyss es francés y llegó el 2007 a Chile. Asus 37 años, ha trabajadoen Banco Ripley y Paneles Arauco.
A principios del 2021 decidió ira vivir al sur de Chile e incorporarse en Siidlich como socio y Fund Manager en el área de Venture Capital. "Soy socio en uno de los fondos de esta empresa de servicios financieros y de inversión ubicada en Puerto Vaías. Aunque actualmente me encuentro en Francia por motivoscircunstanciales, todo nuestro equipo está radicado allí", comenta. En concreto, dice, Siidlich Capital actúa como un paraguas que agrupa distintos fondos de inversión. "Actualmente contamos con cuatro.
Uno de ellos es "Exploradores 1", un fondo de capital de riesgo enfocado en AgriFood Tech, es decir, tecnología y ciencia aplicadaalas industrias agroalimentarias, abarcando desde la agricultura hasta la acuicultura, una industria especialmente relevante en el sur de Chile", asegura. Asujuicio, muchas veces se enfatiza en que el venture capital es un instrumento de inversión sin retorno garantizado. "En efecto, tiene un perfil de riesgo más alto que otros tipos de inversiones. Sin embargo, es importante destacar que casi ninguna inversión hoy en día garantiza rentabilidad.
La diferencia fadica en el nivel de riesgo, que es más alto en este tipo de inversiones", señal Sobre Siidlich Capital, fundada en Sobre Siidlich Capital, fundada en Sobre Siidlich Capital, fundada en h MAXIME FREY' MAXIME FREY' SÚDLICH CAPITAL SÚDLICH CAPITAL SÚDLICH CAPITAL SÚDLICH CAPITAL 2019 por sus dos socios, cuenta que es una administradora relativamente reciente. "El fondo que lidero, "Exploradores 1", comenzó a operar en 2022. Todala estructuración del fondoy el levantamiento de capital se llevaron a cabo durante la pandemia, convirtiéndose en un emprendimiento por derecho propio. Este tipo de servicio financlero es diferente de lo que usualmente se ve, y requiere una mentalidad emprendedora, algo que mis socios y yo compartimos plenamente", sentencia.
DESDE EL PRINCIPIO Meirovich, en tanto, destaca que Genesis Ventures comenzó en 2006 como una "modesta consultora", evolucionandorápidamente hacia una gestora de fondos que ha dejado una marca significativa en el panorama financiero local. "Nos enfrentamos a desafíos similares a los de cualquier fundador", comenta. "Años sin sueldo, días buenos y malos, y la constante búsqueda de inversionistas en un mercado dondela base de grandes inversionistas es limitada", reconoce.
Con todo, han innovado al centrarse no solo en el mercado chileno, sino en posicionarse como un puente hacia Latinoamérica para inversores il cionales. "Chile posee condiciones ideales para ser el hub financiero de la región", explica, mencionando beneficios fiscales y el apoyo de instituciones como CORFO que fortalecen la confianza en el ecosistema de inversión chileno. Uno delos logros más destacados de Genesis ha sido atraer inversionistas de Estados Unidos, Israel, Francia y Grecia, ampliando así su base más allá de las fronteras nacionales. A su juicio, es crucial para la sostenibilidad a largo plazo poder ampliar su base de inversionistas y aumentar el tamaño de los fondos.
Mirando hacia el futuro, Meirovich anticipa una consolidación en la indusanticipa una consolidación en la indusanticipa una consolidación en la indusanticipa una consolidación en la indusanticipa una consolidación en la industria de gestión de fondosen Chile. "Vemos potencial en fusiones de fondos enel corto plazo", comenta, señalando que muchas gestoras enfrentan di cultades para lanzar nuevos fondos debido a su enfoque exclusivamente local. cal. SOCIOS LOCALES Maxime Freyss, por su parte, destaca la importancia del enfoque local en las inversiones de capital riesgo en el sur de Chile.
Y es en ese plano que Siidlich, que tiene un compromiso con el desarrollo regional, se ha posicionadocomo un jugador clave en la promoción de proyectos emprendedores en esta parte del país. "Creo que hoy en día, efectivamente, existen fondos internacionales muy grandes, principalmente establecidos en Estados Unidos, Europa y en menor medida en Asia", comenta Freyss. Sin embargo, según él, estos fondos enfrentan el desafío de requerir socios locales para iniciar el proceso de selección de proyectos en regiones como Latinoamérica.
Desde su perspectiva, aunque algunos fondos de Estados Unidos invierten en etapas muy tempranas en pi ses como Argentina y Chile, lo más comúnes quese apoyen en un socio local parael filtro inicial y luego continúen desde allí.
Y reitera que este enfoque está alineado con la visión de negocio yla misión de Súdlich, quese ha definido con un fuerte arraigo en el sur de Chile desde su fundación. "Nuestra empresa ha trasladado servicios financieros desde Santiago al sur y estamos enfocados en identificar y apoyar proyectos locales", destaca, agregando que observan diariamente todas las iniciativas surgidas en la r gión, priorizando lo local como su p! mer enfoque: buscan proyectos arraigados en el sur, o incluso aquellos que, aunque se desarrollen en otras áreas, tengan un impacto directo en la región. "Queremos fomentar un entorno gión. "Queremos fomentar un entorno gión. "Queremos fomentar un entorno gión. "Queremos fomentar un entorno gión. "Queremos fomentar un entorno donde los emprendedores del sur de Chile puedan prosperar cada vez más", concluye.
Entanto, Andrés Meirovich, remarca en la necesidad de crear un impacto realenel desarrollo económico regional, más allá de la simple presencia de los fundadores de las empresas emergentes. "En la zona sur, el desafío es medir cuántas transacciones empresariales ocurren hoy y cuántas empresas operan aquí en comparación con hace cincoaños. El plan debe incluir mejoras en educación, vivienda y universidades, como se vio en un informe del Reino Unido cuando propusieron ser un hub. Elimpacto económico del capital puede ser considerable: se estima que por cada dólar invertido, se generan siete enla economía. Por ejemplo, siseinvirtieran 50 millones de dólares anuales enlazona sur, elimpacto podría serincreíble", asegura. creíble", asegura. ESCANEA ESTE QR EN TU SMARTPHONE PARA VER EL EPISODIO 31 DE DESTINO INNOVACIÓN EN SOYTVCL AUSPICIAN: arauco Duocuc.