Emisiones de bonos corporativos en mayor nivel desde la pandemia
Emisiones de bonos corporativos en mayor nivel desde la pandemia junio de 2020. BLOOMBERGLas empresas chilenas están aprovechando la perspectiva de que el Banco Central seguirá recortando las tasas de interés para colocar bonos en el mercado local al ritmo más rápido en cuatro años. Empresas no financieras han vendido US$ 988 millones de deuda en el mercado en octubre, la mayor parte en Unidades de Fomento, o UF, la medida contable vinculada a la inflación. Es la mayor cantidad desde junio de 2020, cuando el Banco Central, para contrarrestar los efectos de la pandemia, había llevado las tasas locales a mínimos históricos.
“La fuerte caída en las tasas de más de 100 puntos básicos (debido al inicio del ciclo bajista de tasas tanto por parte del Banco Central como de la Fed) desde mediados de año ha sido crucial para la recuperación del mercado de crédito”, dijo Diego Pino, director en Scotia Corredora.
Eso se ha combinado con “buenas condiciones de mercado en la demanda y una acumulación saludable en el pipeline de emisiones”. Las tasas en UF a diez años cayeron de 3% a principios de julio al 1,82% a finales de septiembre, el nivel más bajo desde mayo de 2023.
Fondos mutuos han explicado la mayor parteLas emisiones de este año ascienden a 75,98 millones de UF (US$ 3.040 millones). de la demanda, ya que los recortes de tasas del Banco Central reducen el atractivo de los depósitos a más corto plazo, dijo Francisco Mohr, gerente de renta fija en BTG Pactual Asset Management en Chile. La mayoría de las ventas de deuda en octubre ha superado los US$ 100 millones. Los activos de los fondos mutuos en deuda a más de un año subieron un 10,7% en septiembre, tras hacerlo un 11,5% en agosto. Por el contrario, los activos invertidos en deuda a menos de 90 días cayeron un 0,7% y un 1% en los mismos dos meses, respectivamente.
Suben ventas en octubreEl 11 de octubre, el holding Empresas Copec vendió 4 millones de UF en bonos verdes en dos series, con tasas de 2,98% y3,09%, con una demanda que duplicó la oferta en ambos casos.
Un par de días después, el operador de autopistas Vespucio Sur vendió 14 millones de UF en dos series, con tasas de 3,33% y 3,4%. Con las últimas ventas, las emisiones de este año ascienden a 75,98 millones de UF (US$ 3.040 millones), cifra superior a los 61,24 millones de UF emitidos en todo el año pasado. Otras empresas han optado por los mercados internacionales de deuda ante las bajas de tasas en EE.UU., lo cual aumenta el interés por los bonos de los mercados emergentes. Latam Airlines colocó US$ 1.400 millones, tras inicialmente ofrecer US$ 1.200 millones.
Empresa de Transporte de Pasajeros Metro vendió 155 millones de francos suizos de deuda, por encima de la previsión inicial de 100 millones.. Empresas no financieras han vendido US$ 988 millones de deuda en el mercado en octubre. Es la mayor cantidad desde En Chile: E F