AMD vs. Nvidia, la rivalidad en el multimillonario negocio de los chips en medio de rumores de burbuja
AMD vs. Nvidia, la rivalidad en el multimillonario negocio de los chips en medio de rumores de burbuja AMO us. Nuidia, la rivalidad en el multimillonario negocio de los chips en medio de rumores de burbuja El mercado cerró el viernes con fuertes liquidaciones de las grandes tecnológicas. El gasto en JA ha estado en el ojo del huracán, y es en este convulso escenario que las dos compañías despliegan sus estrategias de crecimiento.
POR MARI&IESÚS DOBERTI En En los últimos meses, empresas como Microsoft, Google y Am azoo han gastado decenas de miles de millones de dólares en construir infraestructura de inteligencia artificial IIA), y gran parte de ese capital ha ido a parar a Nvidia yAdvanced Micro Devices Inc. (AMD), empresasque hasta hace unos días eran las predilectas de los inversionistas.
Sin embargo, sus acciones han caído más del 15% y 18%, respectivamente desde fines de junio, justo en el periodo en el que Nvidia se convirtió brevemente en la compañía más grande del mundo con una capitalización de mercado de más de USS 3,34 billones.
La volatilidad se produce en un momento en que los inversionistas se enfrentan a una rotación desde las acciones tecnológicas en alza hacia las empresas rezagadas, que se beneficiarian de los recortes de tasas de la Fed, en una semana en que las expectativas sobre este punto se reforzaron. Esto ha hecho que los ojos de los inversionistas estén más que nunca encima de Nvidia y AMD. La rivalidad Nvidia y AMD son dos de los fabricantes fabricantes más importantes de chips en el mundo.
Las dos personas al frente de cada una de las compañias, Jensen Huang de Nvidia y Lisa Su de AMD, nacieron en la misma ciudad en el sur de Taiwán y de hecho son parientes lejanos, pero la estrategia empresarial separa a los ejecutivos a la vanguardia de este mercado.
Tras disputarse el terreno de la Unidad de Procesamiento Grafico (GPU), donde ambas marcas llevan más de tres décadas enfrentándose entre las gráficas GeForce de Nvidia y las Radeon de AMD, el campo de batalla se movió hacia la inteligencia artificial. En este terreno, el inesperado rendimiento de los procesadores de Nvidia les ha colocado en una situación privilegiada a pesar de su bajo rendimiento esta semana. Pem AMD que reporté resultados de su segundo trimestre este martes [ver tabla) no se ha dormido en los laureles laureles y rápidamente se ha adaptado fabricando chips para la lA.
“En los últimos años AMD ha experimentado un crecimiento significativo en los mercados en que participa que es el de proce sadores y tarjetas gráficas ofreciendo ofreciendo productos con una relación preciorendimiento atractiva”, reconoció el senior manager en riesgo y regulación financiera en Delnitte, Ercos Valdivieso.
En particular, y gracias a su capacidad capacidad de innovar, AMD ha logrado competir directamente con Nvidia en el negocio de tarjetas gráficas, logrando ingresos por USS 1.000 millones en el segundotrimestre del 2024 sólo por las ventas de su GPU lnstinct MI300X. “Los aceleradores de la serie Ml300 parecieran ser tan potentes como los HlOOs de Nvidia y a un precio competitivo”, agregó Valdivieso.
A pesar del desempeño que AMD ha mostrado en el corto plazo, hoy concentra el 12% deI mercado de los chips, versus el 88% de Nvidia, según un reciente informe de investigación investigación de la firma de analistas Jon Peddie Research (JPRI.
El negocio de tarjetas gráficas Nvidia ha sido el lider indiscutido por largo tiempo, lo que implica inversión en investigación de manera manera sistemática y desarrollando un conocimiento no fácil de adquirir adquirir ni superar por potenciales competidores. “Es por esto que es poco probable que Nvidia se vea superado por AMO en el mercado de tarjetas gráficas, al menos en el corto plazo” aclaró el analista de Deloitte.
Los dolores de cabeza Los principales desafios de Nvidia radican en lograr mantenerse como líder en la industria de tarjetas grá ficas, y ser capaz de hacer frente a decisiones que pudieran afectar su cadena de acceso a los semiconductores, semiconductores, recurso esencial para la elaboración de sus productos, dicen los analistas. A esto se le suma que el Departamento Departamento de Justicia investiga si la compra de la start up israelí Run:ai daña la competencia en la emergente industria de la inteligencia artificial. Y no solo eso.
En este escenario el fondo Elliott Management afirmó afirmó este viernes que Nvidia está en una “burbuja” y que la lA está sobreval orad a” En parte “puede haber una sobre sobre expectativa, por eso hay que empezar a observar cuáles son los resultados reales de la inteligencia artificial en todo esto”, afirmó el analista de inversiones de DVA, Fernando Hales.
Y agregó: “Cuando hay una burbuja de por medio, es que le están asignando al mercado un aumento en precio sin justificación, justificación, que creo que hoy día no es el caso”. Sobre este punto aseguró que las utilidades han crecido con el crecimiento de sus precios prácticamente prácticamente en linea. Por su parte, AMO disputa su capacidad de poder tomar un rol de liderazgo en alguno de los múltiples negocios en que participa con sus productos, ya sea especializándose o estableciendo alianzas estratégicas. Porque esta carrera no la corren solos. Las mismas Big Techs que compran sus dispositivos están invirtiendo en el desarrollo de sus propios chips para optimizar sus servicios en la nube y reducir la dependencia de proveedores externos. externos.
“Por ejemplo, Amazon ha desarrollado su propio dispositivo para mejorar el rendimiento y la eficiencia eficiencia energética de sus servicios AWS; Google ha creado los Tensor Processing Units (TPU5I para acelerar y eficientar las tareas de aprendizaje aprendizaje automático en sus centros de datos”, contó el senior manager de inteligencia artificial generativa en Deloitte, Daniel Merege.
Para esto, tanto Nvidia como AMO tienen el reto de mantener un nivel de inversión importante en investigación y desarrollo para seguir a la vanguardia en los avances tecnológicosy ser capaces de hacer frente a las demandas asociadas a las tecnologías emergentes, tales como 14 y los supercomputadores.
O e lt_\ AMD lILDlraiIi*tj! ar -v ________ Q12024 Q22024 Ingresos 5.473 5.635 265 rl Utilidad 123 ItuJrTIe 4 __________ Ql 2024J Q2 E2024 Ingresos 26.044 28.560 Margen bruto 47% 49% capitalización bursátil 291.633 262.1.82 Participación de mercado 12% Utilidad 14.881 1.5.771 Margen bruto 78,4% 75,60% capitalización bursátil 2.258.900 3.039.084 RJENTC FLA8ORAtKN PROPIA coe RFSIJITAOOS DF AMO Y NVIcIA INFORMF ION PFOOIF RF5EAPcI4 OPRI Y BLOOMRFRO 1 rITARJETAS CÁFIcAS/ (1 TRIMFSTRF caENr)ARm Participación de mercado 88%.