Banmédica: las pistas que entrega la salida de Perú PARA LAS VENTAS QUE VIENEN EN LA REGION
Banmédica: las pistas que entrega la salida de Perú PARA LAS VENTAS QUE VIENEN EN LA REGION para las ventas que vienen en la región El sorpresivo acuerdo que traspasa su participación a su socio peruano sentó precedentes para el resto del plan de desinversión de la estadounidense UHG en Chile y Colombia: busca un proceso rápido y tiene disposición a aplicar descuentos relevantes en la valorización.
POR 100GB ISLA Cuando Cuando el morcado estaba a la espora do la partida formal formal del proceso do venta do Empresas Banmédica que implica su salida total de chile, colombia y Perú, su controlador UnitedHealth Group )UHGI oorprondió anticipando un primor hito de ese plan en oste último pais.
El 1 de noviembre, el grapo eotadounidonso informó el traspaso de su participación del 50% en la sociedad peruana Pacifico Pacifico EPS al grupo local credicorp ligada al grupo Romero, con el cual mantenia una asociación en partes iguales desde 2014así este último conglomerado pasó a controlar el total do la propiedad del principal actor en seguros de salud local.
UHG dejó claro su propósito de llevaradelante la enajenación de los activos que mantiene en la región, decisión que al momento de su anuncio en julio pasado provocó un remezón en chile, ya que es el principal grupo de salad privada, tanto en las áreas prestadora con clinicas y una red de centros médicos médicos como aseguradora con dos isapros que suman la mayor cuota de afiliados del sistema.
Además, también es un actor relevante en colombia en ambas áreas do negocios. ¿Qué precedentes estableció la operación cerrada en Perú para la futura venta del resto del grupo? De entrada, la oalida del vecino país echó por tierra la posibilidad de una transacción única por el conjunto de activos regionales del Grupo Banmédica, que desde el inicio se consideraba altamente altamente probable dada la escala de su controlador ostadounidonso a nivel mundial. Si UHG se quiero ir de Latinoamérica, la lógica es que realizara la venta de Empresas Banmódica complota a un nuevo dooño en el exterior. En esa lógica, la venta de Perú tiene un fuerte impacto, ya que eua operación significa del orden de un cuarto de los ingresos totales del grupo.
Por oso, surgen dudas respecto de sí para UHG lograr el objetivo final será tan simple como se veía al principio, indicó un oxojocutivo del sectorsobm el nuevo escenario para el grupo do salud, cuya venta formal fue encargada a BTG Pactual Para otmsactoms de la industria, la operación también dio lucos mspocto do la disposición del conglomerado estadounidense a actuar con rapidez. rapidez. La venta de la participación en Pacífico EPS al grupo crodícorpfue nogociadayconcretadadimctamonto desde el cuartel general de UHG en Minnoapolis. Minnesota, por la cúpula que lidora su prosidonte y cFo John Ros quien ha puesto el proceso en manos del director do desarrollo, Richard Mattera-, y no pasó porla aprobación dol dimctorio de Empresas Banmédíca.
Esa vía fue facilitada por la mciento transformación transformación de la matriz Banmédica 5,4, a una sociedad poraccíonoo, ya que esa figura faculta la tomado dociuionos dociuionos por el controlador sin pasar por los procedimientos do la normativa chilena paralos directores. Por ollo, en el sector no descartan nuevas sorpresas por parto de UHG, teniendo en cuenta la cantidad de consultas informalos desdo distintas compañías en los últimos meses.
Ej factor procio Luego que UHG inició su plan de desínvomión en Sudamérica a fines de 2023 en Brasil asumiendo una enorme pérdida vendió la firma Amil en poco más do US$ 500 millonestras comprarla once años antes en unos US$ 5 mil millonesen el mercado hay expectación rospocto doto estrategia en roía ción a Empresas Banmédica cuyo control adquirió en 2018 a Penta en US$ 2.900 millonos) y cuál será el factor decisivo: la premura por salir de la región aplicando un fuerte descuento, descuento, o un intento por maximizar el valor do una operación que ha mostrado un positivo desempeño. Y la transacción que ataba de concretar en Perú arroja algunas luces.
El monto de la operación en Perú bordoó loo US$ 300 milIosos, milIosos, resulEado fue el traspaso do las acciones do Empromédica filial do Banmédica on la firma Pacifico EPS a la peruana Grupo crédito en 950,8 millones do toles, unos USS 251 millones. A otto se sumó un acuerdo de término del contrato para desarrollar seguros do asistencia médica con Pacífico compañía do Seguros, que pagará unos US$ 47 millones. Tras las cifras, dosdo la industria afinan los cálculos.
En su balance de 2023, Empmmédica roportó ingrotos ingrotos por $498 mil millonos (unos US$ 589 millones) como resultado do la actividad de Pacifico EPS en los negocios de seguros y atención médica, monto equivalente a casi un cuarto de la facturación total del grupo en el periodo, que ascendió a US$ 2.800 millones.
En ese lapso, la firma peruana tuvo una utilidad do US$ 68 millones, de los cuales unos Us$38 millonescorrospondon Chile Área de Seguros de Salud Isapre ñunrnédica 1100%) ltapre Vida Tres 1100%) Hnlp Seguros de Vida 1100%) Área Prestadores de Sa)od Clínica Santa María (99,9% ) Clínica Dávila 1100%) Clínica Dávila Vespi (100%) Clínica Biobre (100%) Clínica Ciudari (100%) :ain:a(100%) iu l100 (100 1 170%) -. (100 l100 ala participación de Banmédica. Para crodicorp. el precio pagado pagado por esa participación fue muy conveniente dado los parámetros actualesdel negocioytu potential.
Negociaron muy bien dentro de las circunstancias, ya que no os posible posible vender una compañía con esa participación de morcado a su gran competidor local Rimac, ligado el grupo Breca-, por un tomado concentración, concentración, ya quefinalmente UHG finalmentoseparó esa participación de la venta general aguas arriba de todos sus activos en la regíón, opinó una fuente de la industria.
Otro parámetro de la importancia do la firma en el mercado peruano lo aporta la presencia de Grupo Pacífico en el mercado de seguros do salud del Perú, en el cual el año pasado fue el principal actor con oporacioneo por 3,171,4 millones do solos )US$ 834 millones) y una participación do 43,1% (equivalente (equivalente a unos US$ 358 millones), de acuerdo ala Superintondoncia Nacional de Salud de ese país. y desde el lado prestador, el conjunto conjunto de clínicas (entre ellas San Felipe, San Borja y Sánchez-Ferrer), laboratorios y centros do talud tienen una sostenida actividad y planes de cmcimiento. Si so analiza bien lo que se pagó en Perú, note sería extraño que oso llevara a una activación del resto del proceso do desinvemión”, proyectó un analista.
Los pasos que vienen con el precedente de una venta parcial de sus activos hecha de manora rápida, junto a la disposición disposición del controlador a aplicar descuentos en la valorización, desde la industria esperan el inicio inicio de la venta formal del resto de las filiales do Banmédíca en colombia y chile, principalmente las isapres Banmédica y Vida Tres, y en el área prestadora la red do establecimientos donde destacan lax clínicas Santa Maria y Dávila.
Y mientras algunos expertos consideran que la mejor opción en chile seria dividir las ventas del área prestadora y aseguradora dada la crisis que onfrenta el sinEoma sinEoma isapres, oErot indican que la alta participación do extan últímat entidades en los ingresos de las clínicas hace recomendable una venta conjunta.
Incluso, añaden que seguir apostando a una venta conjunta de los activos en chile y colombia sigue tiendo atractiva, ya que en esto último mercado la estructura con sociot locales es mát atomizada que en el caso peruano.
De acuerdo a distintas fuentes consultadas, para fines de oste mes está provista la partida oficial del proceso de oforta estos activos, trabajo a cargo de BTG que está afinando el teosor que detalla los activos incluidos en la venta y su modalidad, momento a partir del cual se prevé una activación de las consultat por Ion potenciales potenciales interesados y sus decisiones compra. 0 rcolombia Área de Seguros de Sa)ed Celmédica Medicina Prepagada )7e, 27%) ::::::n LolmedicaCi! z (70,27% ) :::::r tres Prrr sr de Saud. :i. Los activos dei grupo (100%) j1O0 (10CM 110011 180%) 180%) “u 180%).