Maíz, con menor siembra
Maíz, con menor siembra "S i bien ha e x i s t i d o una corrección bajista en el costo de los fertilizantes, lo que incidiría en una potencial recuperación de márgenes, hay incertidumbre respecto a lo que podría acontecer en la próxima temporada comercial, dadas las dificultades registradas para colocar en el mercado el producto nacional. No existe una señal clara respecto a cómo se comportará la demanda de maíz nacional, lo cual incide en el rumbo que tomen las decisiones productivas y comerciales", afirma Gonzalo Becerra, gerente general de Cotrisa. Mientras en Chile se siembran las primeras hectáreas de maíz de la temporada 2023/24, las expectativas no son halagüeñas para el cultivo. En la última encuesta de intenciones de siembra de Odepa y el INE, publicada en julio, se proyecta que la superficie de maíz disminuiría 13,1% respecto de la temporada pasada, llegando a solo 43.509 hectáreas. Aunque todavía queda más de un mes de siembra, las señales indican una nueva contracción del rubro, que completa una década de progresiva reducción de su superficie. Esta vez, factores asociados a las dificultades de los agricultores para vender su maíz la pasada cosecha empujarían la baja.
DIFÍCIL VENTA Rafael Aliaga, maicero de Pichidegua, en la Región de O'Higgins, explica que la temporada 2022/23 estuvo marcada por fertilizantes caros, pero con expectativas de buenos retornos gracias a los altos precios internacionales de hace un año. Sin embargo, el valor del grano cayó. Aún peor, los agricultores tuvieron dificultades para venderles a los poderes compradores habituales. "Sembramos caro. Parece que la influenza aviar afectó la demanda de las empresas de carnes blancas por el maíz. Fue difícil vender y hubo agricultores que aceptaron que les pagaran recién en septiembre e incluso en diciembre, cuando lo usual es que no se demore más de 15 días el pago. Los agricultores que tienen compromisos con la banca están viviendo una situación compleja", afirma Aliaga.
La falta de capital juega en contra de la superficie de maíz que se va a sembrar en Chile. "Se espera que se presente un nuevo ajuste bajista, en particular si se consideran los problemas de comercialización que han afrontado los productores de maíz, dada la escasez de poderes de compra en la cosecha recién pasada y la existencia de precios de mercado que no permitieron la obtención de márgenes de comercialización favorables por los altos costos de implantación que tuvo el cultivo. El tipo de cambio también incidirá en el resultado final de la próxima temporada, considerando que existe una proporción significativa de importaciones", afirma Gonzalo Becerra. PRECIOS MUNDIALES ESTABLES A pesar del duro panorama, agosto dio señales positivas para los agricultores, pues los precios internacionales del maíz se recuperaron, lo que se sumó a un alza del dólar. De hecho, el costo alternativo de importación del maíz argentino vendido en Rosario cerró julio con un valor de $22.192 el quintal, según el cálculo de Cotrisa. Mientras que a la tercera semana de agosto el quintal subió a $23.234.
En Cotrisa explican que el mercado internacional de maíz se encuentra en la etapa final de lo que se conoce como "mercado climático", en que las proyecciones relacionadas con los fundamentales de oferta y demanda del cereal Las dificultades para vender el grano en la pasada cosecha provocarían una caída de 13% en la superficie chilena en la temporada 2023/24.
EDUARDO MORAGA VÁSQUEZ Si bien la tendencia observada en los últimos meses fue bajista, existen algunos indicios de que habría alcanzado valores piso". GONZALO BECERRA GERENTE GENERAL COTRISA En la Argentina todavía no empezó a llover y las siembras comienzan en septiembre. Si no hay lluvias, puede que se recorte la superficie". JOSEFINA JOLLY ANALISTA DE FYO Maíz, con menor siembra. se ajustan a la realidad productiva de los principales actores del mercado.
Esta fase se caracteriza además por ser un período de alta volatilidad en las cotizaciones, especialmente en los mercados de futuros, lo que afecta la tendencia de precios internacionales. "Este año no ha sido la excepción, dado que parte importante de la volatilidad que han tenido los precios internacionales se ha sustentado principalmente en las altas proyecciones de cosecha de maíz que se darían en 2023 en los mercados relevantes, especialmente Estados Unidos y Brasil", dice Becerra. La proyección del USDA es que la producción mundial de maíz en 2023/24 llegue a 1.213 millones de toneladas, un aumento de 5,4% respecto de la campaña anterior.
En tanto, los stocks mundiales subirían 4,4%. Uno de los motores del p r o y e c t a d o c r e c i m i e n t o mundial para 2023/24 es Argentina. En la temporada pasada ese país solo llegó a 34 millones de ton de maíz debido a la sequía que se vivió al otro lado de la cordillera. Con la llegada del fenómeno de El Niño se esperan mayores lluvias y el retorno de las producciones habituales. En el mercado se estima que en la nueva campaña Argentina debería producir cerca de 54 millones de toneladas. "En la Argentina todavía no empezó a llover y las siembras comienzan en septiembre. Si no hay lluvias, puede que se recorte la superficie. Hoy se habla de unas 7,3 millones de hectáreas de maíz para 2023/24", sostiene Josefina Jolly, analista de mercados de FYO, en Argentina. Para el caso de Brasil, otro actor relevante, el USDA proyecta una cosecha de 129 millones de toneladas en 2023/ 24, lo cual implicaría una caída de 4,4% respecto de la última temporada.
Gonzalo Becerra apunta que en materia de precios internacionales, "si bien la tendencia observada en los últimos meses fue bajista, existen algunos indicios de que habría alcanzado valores piso, asimilando de este modo las perspectivas de mayor oferta". FUTUROS SÓLIDOS EN EE.UU.
Gonzalo Becerra, gerente general de Cotrisa, explica que los precios FOB de maíz de Estados Unidos proyectados para fines de 2023 están en torno a los 230 dólares por tonelada. "Cabe destacar que el contrato de futuros de maíz a marzo 2024 se transa en torno a 198 dólares por tonelada, lo refleja un incremento de 6,9% respecto a los futuros con fecha de expiración septiembre de 2023.
Los precios FOB en Brasil, proyectados para octubre de 2023, se sitúan actualmente en torno a los US$ 225 la tonelada y para las entregas a noviembre 2023 se ubicarían en torno a US$ 227 la tonelada.
En tanto, la Bolsa de Rosario muestra precios FOB de cierre a diciembre de 2023 en torno a los US$ 220 la tonelada, comparables con los US$ 215 la tonelada para octubre de 2023", afirma Becerra. 1.213 millones de ton se producirían en 2023/24 en el mundo. 43.509 hectáreas de maíz en 2023/24 proyecta Odepa/INE. Maíz, con menor siembra.