Financiando la innovación: el ascenso del capital de riesgo y su impacto en el desarrollo de polos innovadores regionales
Financiando la innovación: el ascenso del capital de riesgo y su impacto en el desarrollo de polos innovadores regionales VUELVE A VERLO EN SOYTVCL En el capítulo 31 de Destino Innovación conducido por Isidora UndurragaUndurragaAndrés Meirovich, cofundador y socio gerente de Genesis Ventures y Maxime Freyss, fund manager manager de Südlich, abordaron algunas preguntas relacionadas con el venture capital en Chile y Latinoamérica Latinoamérica y cómo el financiamiento de la innovación está moldeando el futuro, impulsando proyectos prometedores prometedores desde sus primeras etapas hasta convertirse en líderes de la industria. a innovación es el motor motor del progreso en nuestra sociedad, impulsando impulsando avances tecnológicos, tecnológicos, cientificosy ociales que transforman transforman nuestro modo de vida.
Pero, Pero, ¿quién financia esta innovación? innovación? ¿ Cómo se sostiene económicamente económicamente la creación de nuevas nuevas ideas y proyectos revolucionarios? revolucionarios? En este contexto, el capital capital de riesgo (venture capital) juega un papel fundamental. El capital de riesgo es una forma forma de financiamiento que proporciona proporciona recursos a empresas emergentesy proyectos innovadores innovadores con alto potencial de crecimiento. crecimiento. Allí, los inversores buscan buscan oportunidades en sectores dinámicos, apostando porel éxito éxito de emprendedores visionarios visionarios y sus proyectos disruptivos. Ya cambio de su inversión, obtienen obtienen una participación en la empresa, esperando obtener rendimientos significativos si el negocio prospera.
Lo cierto es que en los últimos años, Chile ha experimentado un crecimiento significativo en su ecosistema de capital de riesgo, riesgo, convirtiéndose en uno de los líderes en América Latina en términos términos de financiamiento de la innovación. La combinación de políticas gubernamentales favorabIes, favorabIes, un creciente interés de inversores inversores locales e internacionales, internacionales, y una vibrante comunidad de startups ha creado un entorno entorno propicio para el desarrollo de nuevas empresasytecnologías.
En el capítulo 31 de Destino Innovación conducido por sidora sidora UndurragaAndrés Meirovich, Meirovich, cofundadory socio gerente de Genesis Ventures y Maxime Freyss, fund manager de VentuAndrés VentuAndrés Meirovich, fue presidente presidente de la Asociación Chilena de Capital de Riesgo y hoy es socio gerente de Genesis Ventures, gestionando más de USD 350 millones en activos. Posee un doctorado de SDA Bocconi, un MBA del MlTytítulos en Administración Administración y Finanzas de la Universidad del Desarrollo, siendo siendo miembro del consejo directivo directivo de más de 10 empresas en Latinoamérica. Latinoamérica.
El ejecutivo explica que GenesisVentures GenesisVentures es una empresa que invierte en equipos emprendedores emprendedores audaces y comprometidos con un modelo de negocio basado basado en tecnología probada e innovadora innovadora que sueñan con expandir expandir sus empresas a nivel mundial.
Hoy está en su sexto fondo, destacándoseen la industria industria de capital de riesgo en Chile, la quediceha experimentado un crecimiento notable en los últimos últimos 15 añosy que hoy se encuentra encuentra entre lastres principales países en financiamiento en Latinoamérica. Latinoamérica. Señala que hace un tiempo decidieron diversificarse hacia activos alternativos, invirtiendo en varias industrias. Inicialmente Inicialmente enfocadas en empresas tecnológicas, tecnológicas, han ampliado su alcance alcance a energias limpiasy próximamente próximamente lanzarán un fondo de cine, para poder posicionar a Chile como un hub de medios en Latinoamérica. ACTIVOS REALES Meirovich remarca que invertir invertir en activos reales significa apostar por empresas como startups o plantas de energia, en contraste con inversiones financieras financieras tradicionales como bonos y acciones. Y esa es una apuesta de la compañia.
En ese sentido, señala que el venture capital es un tipo de financiamiento financiamiento destinado a emso emso nvY INNOVACIÓN AH01 FflOVlGI IGENSSVCt7UflS EIL1 ción está moldeando el futuro, impulsando proyectos prometedores prometedores desde sus primeras etapas hasta convertirse en líderes líderes de la industria. 1., re Capital de Südlich, abordaron abordaron algunas preguntas relacionadas relacionadas con esta herramienta en Chiley Latinoamérica ycórnoel financiamiento de la innova.
Financiando la innovación: el ascenso del capital de riesgo y su impacto en el desarrollo de polos innovadores regionales presas sin historial, garantias ni flujos asegurados, queofrecealtos queofrecealtos retornos debido a su mayor riesgo, enfatizando que en los últimos años, la rentabilidad de los instrumentos financieros tradicionales ha disminuido, impulsando impulsando a los inversionistas a buscaralternativas como el venture venture capital. Con todo, recomienda recomienda que solo entre el 5%yel 10% de un portafolio se destine a este tipo de inversión debido a su riesgo inherente. “El venture capital no solo genera genera rentabilidad yempleo, sino quetambién democratiza clacceso al financiamiento, algo especialmenterelevanteen especialmenterelevanteen paises con diferencias sociales como Chile. Esta democratización del financiamientoesunode losaspedos más valiosos del venture capital, ya que contribuyeala movilidad social y al desarrollo económico más allá de los beneficios beneficios financieros directos”, señala. señala. UN EMPRENDEDOR Maxime Freyss es francés y llegó el 2007 a Chile. A sus 37 años, ha trabajado en Banco Ripleyy Ripleyy Paneles Arauco. A principios principios del 2021 decidió ir a vivir al sur de Chile e incorporarse en Südlich como socio y Fund Manager Manager en el área de Venture Capital. Capital. “Soy socio en uno de los fondos de esta empresa de servicios servicios financierosyde inversión ubicada en Puerto Varas. Aunque Aunque actualmente me encuentro en Francia por motivos circunstanciales, circunstanciales, todo nuestro equipo está radicado alli comenta. En concreto, dice, Südlich Capital Capital actúa como un paraguas que agrupa distintos fondos de inversión. “Actualmente contamos contamos con cuatro.
Uno de ellos es “Exploradores 1”, un fondo de capital de riesgo enfocado en AgriFoodTech, es decir, tecnología tecnología y ciencia aplicada a las industrias industrias agroalimentarias, abarcando abarcando desde la agricultura hasta hasta la acuicultura, una industria especialmente relevante en el sur de Chile asegura. A su juicio, muchas veces se enfatiza en que el venture capital capital es un instrumento de inversión inversión sin retorno garantizado. “En efecto, tiene un perfil de riesgo más alto que otros tipos de inversiones. Sin embargo, es importante destacar que casi ninguna inversión hoy en día garantiza rentabilidad. La diferencia diferencia radica en el nivel de riesgo, riesgo, que es más alto en este tipo de inversiones señala. Sobre Südlich Capital, fundada fundada en 2019 por sus dos socios, cuenta que es una administradora administradora relativamente reciente. “El fondo que lidero, “Exploradores 1”, comenzó a operar en 2022. Toda la estructuración del fondo y el levantamiento de capital se llevaron a cabo durante la pandemia, pandemia, convirtiéndose en un emprendimiento por derecho propio. Este tipo de servicio financiero financiero es diferente de lo que usualmente se ve, y requiere una mentalidad emprendedora, algo que mis socios y yo compartimos compartimos plenamente”, sentencia. sentencia.
DESDE EL PRINCIPIO Meirovich, en tanto, destaca que Genesis Ventures comenzó en 2006 como una “modesta consultora evolucionando rápidamente rápidamente hacia una gestora de fondos que ha dejado una marca marca significativa en el panorama financiero local. “Nos enfrentamos enfrentamos a desafios similares a los de cualquierfundador comenta. “Años sin sueldo, días buenosy malos, y la constante búsqueda de inversionistas en un mercado donde la base de grandes inversionistas inversionistas es limitada reconoce. Con todo, han innovado al centrarse no solo en el mercado chileno, sino en posicionarse como como un puente hacia Latinoamérica Latinoamérica para inversores internacionales. internacionales.
“Chile posee condiciones ideales para ser el hub financiero financiero de la región explica, mencionando mencionando beneficios fiscales y el apoyo de instituciones como CORFO que fortalecen la confianza confianza en el ecosistema de inversión inversión chileno. Uno de los logros más destacados destacados de Genesis ha sido atraer inversionistas de Estados Unidos, Unidos, Israel, Franciaycrecia, ampliando ampliando así su base más allá de las fronteras nacionales. A su juicio, es crucial para la sostenibilidad sostenibilidad a largo plazo poder ampliar ampliar su base de inversionistas y aumentarel tamaño de los fondos. fondos. Mirando hacia el futuro, Mcirovich Mcirovich anticipa una consolidación consolidación en la industria de gestión de fondos en Chile. “Vemos potencial potencial en fusiones de fondos en el corto plazo comenta, señalando señalando que muchas gestoras enfrentan enfrentan dificultades para lanzar nuevos fondos debido a su enfoque enfoque exclusivamente local. SOCIOS LOCALES Maxime Freyss, por su parte, destaca la importancia del enfoque enfoque local en las inversiones de capital riesgo en el sur de Chile. Ves en ese plano que Südlich, que tiene un compromiso con el desarrollo regional, se ha posicionado posicionado como un jugador clave en la promoción de proyectos emprendedores en esta parte del país. “Creo que hoy en día, efectivamente, efectivamente, existen fondos internacionales internacionales muy grandes, principalmente principalmente establecidos en Estados Unidos, Europayen menor medida medida en Asia comenta Freyss.
ESCANEA ES TE QR EN TU SMARTPHONE PARA VER EL EPISODIO 31 DE DESTINO INNOVACIÓN EN SOY! VCL arauco Sin embargo, según él, estos fondos enfrentan el desafio de requerir socios locales para iniciar iniciar el proceso de selección de proyectos en regiones como Latinoamérica. Latinoamérica.
Desde su perspectiva, aunque algunos fondos de Estados Unidos Unidos invierten en etapas muy tempranas en paises como Argentina Argentina y Chile, lo más común es que se apoyen en un socio local local para el filtro inicial y luego continúen desde allí. V reitera que este enfoque está alineado con la visión de negocio y la misión misión de Südlich, que se ha definido definido con un fuerte arraigo en el surde Chile desde sufundación.
“Nuestra empresa ha trasladado trasladado servicios financieros desde Santiago al sury estamos enfocados enfocados en identificar y apoyar proyectos locales”, destaca, agregandoque observan diariamente diariamente todas las iniciativas surgidas surgidas en la región, priorizando lo local como su primer enfoque: buscan proyectosarraigadosen el sur, o incluso aquellos que, aunque se desarrollen en otras áreas, tengan un impacto directoen directoen la región. “Queremos fomentar fomentar un entorno donde los emprendedores del sur de Chile puedan prosperar cada vez más”, concluye. En tanto, Andrés Meirovich, UC UC remarca en la necesidad de crear un impacto real en el desarrollo desarrollo económico regional, más allá de la simple presencia de los fundadores de las empresas emergentes. “En la zona sur, el desafio es medir cuántas transacciones empresariales ocurren hoy y cuántas empresas operan aquí en comparación con hace cinco años. El plan debe incluir mejoras mejoras en educación, vivienday universidades, universidades, como se vio en un informe del Reino Unidocuando propusieron ser un hub. El impacto impacto económico del capital puede ser considerable: seestima seestima que por cada dólar invertido, se generan siete en la economía. Por ejemplo, sise invirtieran 50 millones de dólares anuales en la zona sur, el impacto podría ser increíble”, asegura..