Quién es quién en la industria del factoring, rubro que atiende a más de 30.000 empresas
Quién es quién en la industria del factoring, rubro que atiende a más de 30.000 empresas El caso Audio ha puesto la atención sobre la industria del factoring o factoraje y ha levantado preguntas sobre si es necesaria más regulación. Sin embargo, esta es una industria dominada por los factoring asociados a los bancos, que son regulados por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como parte del giro bancario.
Ignacio Prado, presidente de la Asociación Chilena de Empresas de Factoring (AChEF), comenta que en el negocio del factoring existen muchos oferentes y "no se dispone de información pública de todos estos". En 2023, se estima que el monto cedido de facturas en la industria del factoring alcance US$ 45.055 millones, según cifras d e l S e r v i c i o d e Impuestos Internos (SII). En su totalidad, el factoring representa el 14% del PIB.
El presidente de la asociación gremial Empresas de Servicios Financieros (EFA), Ricardo Schliebener, indica que el factoring bancario supera por "varias veces más" el factoring no bancario. "La banca en ese sentido tiene una mayor profundidad en el negocio de factoring de grandes pagadores, donde se concentran principalmente las facturas más grandes", dice. Sin embargo, añade que, pese a que el tamaño del factoring no bancario es menor, "la diferencia es a quiénes llegamos nosotros.
Porque en general llegamos a todos esos segmentos donde normalmente los bancos no llegan". Según la cifra más actualizada, los 22 socios de la EFA sumaron colocaciones por US$ 756 millones al primer semestre de 2023, al tipo de cambio del 6 de diciembre. La AChEF, que agrupa 10 socios, lo que incluye bancos y empresas no bancarias, reporta que a septiembre contaban con un stock de US$ 5.450 millones. Solo Bci Factoring tiene colocaciones por US$ 1.150 millones, con 27% del mercado, según la CMF. Con todo, actores de la industria aprecian que hay un cierto perjuicio a los factoring, en especial más pequeños, por la desconfianza gatillada a partir del caso Audio. Dentro del factoring no bancario, la firma que tiene una mayor concentración de colocaciones brutas es Tanner. Según cifras de Feller Rate al primer semestre de 2023, elaboradas en base a la CMF, Tanner tiene colocaciones brutas por US$ 490 millones. Le sigue Eurocapital, con US$ 146 millones, y Penta, con US$ 113 millones en colocaciones. Clientes del factoring Prado señala que la industria atiende a más de 30.000 empresas. En el caso de los asociados de la AChEF, el 19,2% del stock está concentrado en el sector de la construcción.
Le siguen en participación el comercio minorista y mayorista (16,6% ) y la industria manufacturera (13,3% ) y otros (10,9% ). Por otro lado, los clientes de la EFA se concentran en su mayoría en el sector del Estado u organismos fiscales o municipales, con el 18,33% del total.
En representación, le siguen la construcc i ó n (17, 01% ), e l c o m e r c i o (16,25% ) y las actividades inmobiliarias (10,28% ). De acuerdo con el tamaño de las empresas, la mayoría de los clientes de la industria del factoring son firmas de menor tamaño. En el caso de la AChEF, señalan que el 73,7% de sus clientes son pymes, mientras que el 11,3% son grandes empresas. Transacción de facturas El factoring básico es la actividad que consiste en que una empresa compra la factura por cobrar de otra compañía. La firma de factoring adquiere este documento por una parte del valor total y la cobra una vez que se cumpla el plazo. A cambio, la compañía que vende sus facturas recibe inmediatamente el dinero. Sin embargo, las firmas de factoring pueden luego transar esas facturas. En ese sentido, la CMF ha destacado que bajo la ley Fintech, las empresas que transen facturas quedarán bajo el perímetro de supervisión de la CMF.
Pese a que no existen cifras sobre cuál es el porcentaje de empresas en la industrias que transan las facturas, Schliebener afirma que es "alto". Indica que los fondos de inversión que compran estas facturas a las empresas de factoring representan una parte importante del financiamiento de estas firmas. "Hoy día, los fondos de inversión son súper relevantes en la industria de financiamiento y la prestación de servicios de las empresas de factoring", dice.
El factoring bancario, regulado por la CMF, concentra la mayor parte de las colocaciones Quién es quién en la industria del factoring, rubro que atiende a más de 30.000 empresas CATALINA MUÑOZ-KAPPES Las firmas de factoraje atienden en su mayoría a pymes. Por sector económico, los clientes se concentran en el sector de la construcción, en el Estado y el comercio. El negocio básico del factoring consiste en comprar a empresas sus facturas por cobrar por una parte del valor total. Sin embargo, las firmas de factoring también pueden transar las facturas adquiridas. JORGE ESPINOZA `` En el negocio del factoring existen muchos oferentes y no se dispone de información pública de todos estos.
En términos generales, los bancos son los que presentan la mayor participación".. ............................................................... IGNACIO PRADO, PRESIDENTE ACHEF `` Hoy, los fondos de inversión son súper relevantes en la industria de financiamiento y la prestación de servicios de las empresas de factoring".. ............................................................... RICARDO SCHLIEBENER, PRESIDENTE DE EFA TAMAÑO Se estima que en 2023 el monto cedido de facturas alcance US$ 45.055 millones.. - - - - - -