¿QUIÉNES ESTARIAN INTERESADOS COMPRAR BANMEDICA?
¿ QUIÉNES ESTARIAN INTERESADOS COMPRAR BANMEDICA? Desde que el pasado 16 de julio se anunció que la firma estadounidense UnitedHeallh Group (UHG) inició un plan para vender sus negocios de seguros y clínicas en Chila Perú y Colomb se activó toda una ingenieria para concretar la venta Lo primero que hicieron fue fichar a un viejo conocido: ETC PactuaL El banco de inversión brasiLeño los aseson5 en 2018 cuando compraron a Penta Empresas San médica y en enero recién pasado. fueron quienes los acompañaron en la venta de su unidad en BrasiL Según cuentan fuentes al tanto, por estas semanas BTG está levantando una serie de documentación documentación intema para hacer eL teoser, un documento clave donde se expone qué se vende y cuáles son los procedimientos de venta Varios actores de salud privada comentan que están esperando ese documento para sumarse al proceso. Principalmente las clínicas ylos seguros de salud son un bien preciado en eL mertado tanto para operadores como para inversionistas.
Los interesados, dicen en el mercado, en “mirar y preguntar por el precio”. dice uno de ellos, serían Andes Salud, del empresario penquista Nicolás lmschenetzky: lndisa. de un grupo de inversionistas inversionistas como Juan Antonio Guzmán y Jorge Selume; también Leonidas Vial, que quiso entrar entrar a Clínica Las Condes, y elGrupo InterclÍnica, un grupo de centros médicos regionales más La Clínica Cordillera de Las Condes, ligada a Ernesto deL Solar Otros. como Sanatorio ALemán. delemptesario de Concepción Javier Álvarez y otros grupos regionales. también muestran interés. Pero primero, aclaran, deben ver el teoser. eL que deberia estar Listo en un mes. Muchos pensaban que cuando el CFO de La compañía, John Rex, anuncié esta venta enjulio. ya tenía algo cocinado con algún comprador, pero lo cierto es que eso no era tal.
Hoy todos son candidatos a comprar todo Banrnédica o por partes, al mejor postor, Estas semanas ha habido visitas de ejecutivos estadounidenses a Santiago. pero son reuniones de rutina y de áreas no tomadoras de decisiones de un proceso de venta, lo que está siendo coordinado directamente desde Minnesota. donde están los cuarteles generales generales de La firma.
En general los ejecutivos de UHG vienen dos veces aL mes a alguna de Las operaciones en el Pacifico sur, y no ha habido cambios en esa rutina desde que se anuncié La venta El nombre de Richard Mattera se repite. Este ejecutivo fue nombrado director de desarrollo de Unitedhealth Group en zozoy es el. responsable de las iniciativas de desarrolLo corporativo en toda la empresa. “Es el que dice si o no a un comprador explica un conocedor. EL vaLor En el reporte io-O ingresado la semana pasada a La Comisión de Bolsa y Valores de EEUU (SFC, por sus siglas en inglés) UHG dio más detalles de la operación.
EL 6 de febrero de 2024. la Compañía compLetó la venta de sus operaciones en Brasil U En el segundo trimestre de 2024. la Compañía inició un plan para vender sus operaciones restantes en América del Sur Se espera que las ventas se cierren dentro de un año, sujeto a Las condiciones de cierre regulatorias y otras condiciones de cierre habituales La Compañia determinó que los negocios están cLasificados como mantenidos para la venta. Los activos y pasivos mantenidos para la venta se han incluido dentro de los activos corrientes corrientes prepagos y otros activos conientes y otros pasivos corrientes corrientes en el balance general consolidado. respectivamente. respectivamente.
En eL segundo trimestre de 2024. la Compañía registró una pérdida de USS 1.2 mil millones dentro del estado de resultados consolidado condensado, de Los cuales U$$ 867 millones se relacionaron relacionaron con el impacto de Las pérdidas acumuladas por conversión de moneda extranjera Y aLlí mismo, presentaron cifras detalladas de estos activos considerados para la venta. En el item de “revalorización de activos de empresas mantenidas para la venta a valor razonable menos costos de venta, es decir Chile, Perú y Colombia, los valorizaron por USS 1225 millones. Esto no quiere decir que ese sea el valor de venta, sino que contablemente esa es la revalorización estimada.
Las tres unidades en venta tienen efectivo por USS 265 millones: cuentas por cobrar y otros activos corrientes por otros US$ 608 millones; propiedades, equipos y softwares por USS 633 millones, lo que entre otros ítems, suman activos por US$ ion millones. En tanto, Los pasivos suman otros US$ io8i millones. Varios en elmertado apuestan a que UHG estarFa dispuesta. como en Brasil a rematar su irrversión.
En Brasil entró en 2012 aL pagar USS ooo millones por eLgrupo AmiL el que terminó vendiendo en enero de este año en unos US$ 500 miLLones y reconociendo una pérdida de lES 7000 milLones en sus balances En Banmédica, eso si, UHG hizo una jugada clave informada la semana pasada. El conglomerado conglomerado anunció una operación de rescate de bonos por US$ 244 miLLones, Con eso, la firma quedará sin deuda de largo plazo y el precio de venta se pone más interesante.
En todo caso. esa operación de rescate llevaba varios meses trabjándosey no se vincuLa necesariamente con la venta, sino más bien con eL riesgo de. a propósito de los problemas regulatorios en eL mercado de isapres. incumplir ciertos cotcnont de los bonos Para evitar cuaLquier cuaLquier probLema, UHG se metió la mano al bolsillo y ofreció pagarte a todos los bonistas ¿ QUIÉNES ESTARIAN INTERESADOS EN. COMPRAR BANMEDICA? 1 1 7.